ERock Menetapkan Harga IPO sebesar US$21,50 per Saham, Menargetkan Perolehan Dana Segar US$600 Juta
ERock, Inc. menetapkan harga penawaran umum perdana (IPO) sebesar US$21,50 per saham, sesuai titik tengah dari kisaran harga yang ditawarkan sebelumnya, yakni US$20 hingga US$23 per saham. Melalui IPO ini, perusahaan menawarkan sekitar 27,91 juta saham Kelas A dan berpotensi menghimpun dana segar sekitar US$600 juta sebelum dikurangi biaya penjamin emisi.
Saham ERock dijadwalkan mulai diperdagangkan di New York Stock Exchange (NYSE) dengan kode EROC pada 10 Juni 2026. Morgan Stanley dan J.P. Morgan bertindak sebagai joint bookrunner dalam proses IPO tersebut. Selain itu, penjamin emisi memiliki opsi untuk membeli tambahan hingga 4,19 juta saham dalam waktu 30 hari apabila permintaan investor tinggi.
Infrastruktur Energi untuk Mendukung Era AI
ERock, yang sebelumnya dikenal sebagai Enchanted Rock, mengembangkan sistem pembangkit listrik modular berbahan bakar gas alam yang dipasang langsung di lokasi pelanggan. Solusi ini banyak digunakan oleh pusat data, perusahaan utilitas, serta pelanggan komersial dan industri berskala besar.
Per 31 Maret 2026, perusahaan memiliki kapasitas terpasang sekitar 1.000 megawatt (MW) yang tersebar di sekitar 400 lokasi, dengan sebagian besar operasinya berada di California dan Texas. Pada periode yang sama, ERock mencatat backlog kontrak senilai US$1,3 miliar.
Pendapatan Bertumbuh, Namun Masih Mencatat Kerugian
Pada kuartal pertama 2026, ERock membukukan pendapatan sebesar US$31,7 juta, meningkat 32% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.
Sepanjang tahun fiskal 2025, pendapatan perusahaan mencapai US$183,1 juta, atau tumbuh 42,5% secara tahunan (year-on-year).
Meski mencatat pertumbuhan bisnis yang kuat, ERock masih membukukan rugi bersih sebesar US$17,2 juta pada kuartal pertama 2026.
Apa Artinya bagi Investor?
Dana sebesar US$600 juta yang dihimpun melalui IPO ini setara lebih dari tiga kali pendapatan ERock sepanjang 2025. Jika opsi pembelian tambahan saham oleh penjamin emisi digunakan sepenuhnya, total dana yang diperoleh perusahaan dapat meningkat hingga mendekati US$690 juta.
Bagi investor yang memantau saham EROC, beberapa indikator penting yang perlu diperhatikan adalah kapasitas terpasang sekitar 1.000 MW, backlog kontrak sebesar US$1,3 miliar, serta kondisi keuangan perusahaan yang masih mencatat kerugian meskipun pendapatan terus tumbuh.
